«Два займа в руки»: как новые правила микрозаймов изменят жизнь заёмщиков и рынок МФО
В России «разрывают долговую спираль заёмщиков». С 1 октября 2026 года в России один человек сможет иметь одновременно не более двух займов с полной стоимостью кредита (ПСК) выше 200% годовых
Что именно меняется: два этапа реформы
Этап первый: с 1 октября 2026 года
Закон, подписанный президентом в конце 2025 года, вводит переходный период. С 1 октября вступает в силу первое ограничение: не более двух одновременно действующих договоров займа с ПСК выше 200% годовых.
Под полной стоимостью кредита понимается совокупность всех расходов заёмщика — проценты, комиссии, страховки и другие обязательные платежи, пересчитанные в годовой показатель. Если этот показатель превышает 200%, заём относится к категории «дорогих».
Закон, подписанный президентом в конце 2025 года, вводит переходный период. С 1 октября вступает в силу первое ограничение: не более двух одновременно действующих договоров займа с ПСК выше 200% годовых.
Под полной стоимостью кредита понимается совокупность всех расходов заёмщика — проценты, комиссии, страховки и другие обязательные платежи, пересчитанные в годовой показатель. Если этот показатель превышает 200%, заём относится к категории «дорогих».
«Законом установлен переходный период с 1 октября 2026 года до 1 апреля 2027 года, и первый этап начнёт действие уже совсем скоро. Сначала правила будут чуть мягче, чтобы и потребители, и рынок успели привыкнуть, затем условия станут жёстче», — рассказала «Известиям» старший юрист Chervets.Partners Анна Болдырева.
Этап второй: с 1 апреля 2027 года
Второй этап реформы — куда серьёзнее. С апреля 2027 года один заёмщик сможет иметь только один заём с ПСК выше 100% годовых. Более того, после полного погашения такого займа новый можно будет взять не сразу — вводится «период охлаждения» минимум в четыре дня.
Второй этап реформы — куда серьёзнее. С апреля 2027 года один заёмщик сможет иметь только один заём с ПСК выше 100% годовых. Более того, после полного погашения такого займа новый можно будет взять не сразу — вводится «период охлаждения» минимум в четыре дня.
«Простыми словами, два дорогих займа на одного человека больше не дадут. Плюс после полного погашения такого займа новый дорогой сразу взять не получится: должно пройти минимум четыре дня», — пояснила Анна Болдырева.
Почему это важно: цифры, которые говорят сами за себя
Причина реформы — не абстрактная забота о гражданах. Это реакция на реальную статистику, которая становится всё тревожнее.
По данным Банка России, в первом квартале 2026 года доля просроченной более 90 дней задолженности по микрозаймам достигла 33,8% — это максимум с четвёртого квартала 2023 года. В денежном выражении объём такой задолженности вырос до 269 млрд рублей, увеличившись за год более чем на 42%.
Выдачи МФО за тот же период сократились на 7% — до 482 млрд рублей. При этом займы с ПСК выше 250% обеспечили почти 55% всех микрозаймов. Статистику ранее приводил портал «ФинУслуги» То есть больше половины рынка — это займы по максимально возможной ставке.
Среди заёмщиков, имеющих несколько займов, ситуация особенно острая. Как писал «Деловой Петербург», по данным «Скоринг Бюро», во втором квартале 2026 года свыше одного займа имели 59% всех российских заёмщиков МФО. Именно эта категория граждан и попадает под новые ограничения.
По данным Банка России, в первом квартале 2026 года доля просроченной более 90 дней задолженности по микрозаймам достигла 33,8% — это максимум с четвёртого квартала 2023 года. В денежном выражении объём такой задолженности вырос до 269 млрд рублей, увеличившись за год более чем на 42%.
Выдачи МФО за тот же период сократились на 7% — до 482 млрд рублей. При этом займы с ПСК выше 250% обеспечили почти 55% всех микрозаймов. Статистику ранее приводил портал «ФинУслуги» То есть больше половины рынка — это займы по максимально возможной ставке.
Среди заёмщиков, имеющих несколько займов, ситуация особенно острая. Как писал «Деловой Петербург», по данным «Скоринг Бюро», во втором квартале 2026 года свыше одного займа имели 59% всех российских заёмщиков МФО. Именно эта категория граждан и попадает под новые ограничения.
«По сути, новые правила направлены на разрыв «долговой спирали», когда новый кредит берётся только ради закрытия старого. Главное, что нужно понять, — закон не запрещает микрозаймы как таковые, но отсекается возможность набирать несколько дорогих займов одновременно и «перекручивать» долг бесконечно», — отметила Анна Болдырева.
Как работает «долговая спираль»: механика, которую пытаются сломать
Схема, против которой направлены новые правила, выглядит так: человек берёт заём, не может вернуть его в срок, набегают проценты и штрафы. МФО предлагает оформить новый заём — на сумму, равную старому долгу плюс набежавшие проценты. И так по кругу.
«Человек берёт кредит, потом не может вернуть его в полном объёме, в результате набегают проценты плюс штрафные санкции. Тогда МФО предлагает оформить новый заём, который равен сумме долга вместе со штрафами и набежавшими процентами на тело займа… и плюс уже новые проценты. Соответственно, человек оформляет следующий заём, набегают новые проценты…» — рассказал «Деловому Петербургу» председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.
По данным Банка России, основной прирост длительной просрочки сформировали именно дорогие займы с ПСК выше 250% годовых. Особенно часто проблемы возникали у клиентов, которые использовали микрозаймы как постоянный источник денег, оформляя новые договоры для погашения старых.
Что это значит для заёмщиков: плюсы и подводные камни
Новые условия имеют для заёмщиков как положительные, так и отрицательные стороны. В чём выиграют граждане при новых условиях?
Какие есть подводные камни у новой реальности?
- Меньше соблазна «перекрутить» долг. Когда нельзя взять третий-четвёртый заём одновременно, человек вынужден искать другие решения — реструктуризацию, кредитные каникулы, банкротство. Это сложнее, но честнее.
- Снижение переплаты. Законодатели уже сделали первый шаг: с 1 апреля 2026 года максимальная переплата по краткосрочным займам снижена со 130% до 100% от суммы долга. Если вы взяли 10 тысяч рублей, вернёте не более 20 тысяч — с учётом всех процентов, комиссий и штрафов.
- Более осознанные решения. «Период охлаждения» в четыре дня между погашением старого займа и получением нового — это время, за которое можно подумать: а нужен ли вообще этот заём?
Какие есть подводные камни у новой реальности?
- Отказы станут чаще. Как отмечают участники рынка, МФО будут учитывать не только новое ограничение, но и долговую нагрузку, макропруденциальные лимиты и другие факторы. Новые клиенты с двумя и более дорогими займами практически гарантированно получат отказ.
- Рынок сжимается. По данным Банка России, уже сейчас наблюдается «охлаждение» рынка МФО: выдачи падают, качество портфелей ухудшается, а около трети организаций завершили первый квартал 2026 года с убытком . Новые ограничения ускорят этот процесс.
- Риск ухода в «серую» зону. Некоторые эксперты предупреждают: те, кому откажут в легальном МФО, могут пойти к нелегальным кредиторам. «Если такой человек не может идти в МФО, он не пойдёт и в банк. На «серый» рынок займов он может пойти», — отмечает гендиректор аналитического агентства «Бизнесдром» Павел Самиев в разговоре с «БизнесFM».
Что изменится для рынка МФО
Реформа — это не только защита заёмщиков, но и серьёзный удар по бизнес-модели многих микрофинансовых организаций.
«Кто не изменится, кто не примет новые правила — должны будут уйти с рынка», — заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина ещё в октябре 2025 года, комментируя готовящиеся изменения.
Как писала «Парламентская газета», по оценкам ЦБ, под ограничения попадут около 55% портфеля микрофинансовых организаций. Это значит, что компаниям придётся либо перестраивать продуктовую линейку в сторону более дешёвых и длинных займов, либо уходить.
Некоторые уже адаптируются.
Некоторые уже адаптируются.
«МФО, которые активно адаптируют продуктовую линейку — развивают долгосрочные продукты, предлагают более дешёвые альтернативы коротким займам «до зарплаты», развивают кредитные лимиты, — в меньшей степени почувствуют влияние данного регуляторного требования», — отмечает «Деловому Петербургу» директор по управлению рисками ГК Lime Credit Group Денис Высоков.
Другие — консолидируются. Портал «ФинУслуги» отмечал, что число микрофинансовых компаний (МФК) в реестре уже сократилось с 39 до 27, тогда как число микрокредитных компаний (МКК) выросло до 814 . Крупные игроки набирают силу, мелким всё сложнее выживать.
С 1 октября 2026 года — «два займа в руки» для дорогих микрозаймов (ПСК выше 200%). С 1 апреля 2027 года — «один заём в руки» для займов с ПСК выше 100%. Цель реформы — разорвать «долговую спираль», в которой миллионы россиян годами перекручивают долги, беря новые займы для погашения старых.
Рынок МФО изменится: около 55% портфеля попадает под ограничения. Кто не адаптируется — уйдёт.
Для заёмщиков это значит: получить новый дорогой заём станет сложнее. Но и попасть в кабалу — тоже. Главное правило остаётся неизменным: не берите новый заём, чтобы закрыть старый. Это путь в никуда.
Рынок МФО изменится: около 55% портфеля попадает под ограничения. Кто не адаптируется — уйдёт.
Для заёмщиков это значит: получить новый дорогой заём станет сложнее. Но и попасть в кабалу — тоже. Главное правило остаётся неизменным: не берите новый заём, чтобы закрыть старый. Это путь в никуда.
